Инвестиционный портфель предприятия - курсовая работа

Отрывок из работы Введение Портфельное инвестирование для отечественных инвесторов является экономической технологией для снижения рисков предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики и в условиях необходимости повышения эффективности вложений. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности в различных секторах рынка ценных бумаг. По сути, портфель представляет собой определенный набор ценных бумаг — акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством. Основной задачей портфельного инвестирования является улучшение условий инвестирования. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг- это инструмент, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Данная работа посвящена рассмотрению сущности портфельного инвестирования, принципов его формирования, стратегий управления портфелем и методов снижения рисков портфельного инвестирования. Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Ваш -адрес н.

Диапазон типов инвестиционных портфелей может быть расширен в еще большей степени за счет их вариантов, имеющих промежуточное значение целей финансового инвестирования. Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля Формирование портфеля ценных бумаг включает определение конкретных активов для вложения средств, а также пропорций распределения инвестируемого капитала между активами.

При этом инвестор сталкивается с проблемами селективности, выбора времени операций и диверсификации. Селективность, называемая также микро прогнозированием, относится к анализу ценных бумаг и связана с прогнозированием динамики цен отдельных видов бумаг.

Примерная тематика курсовых работ по дисциплине «инвестиции». 1 Инвестиционная 12 Стратегия формирования инвестиционных ресурсов предприятия 23 Оценка финансовой состоятельности инвестиционных проектов Инвестиционный портфель предприятия: принципы и особенности.

В современной экономике инвестирование играет особую роль. Объектами инвестиций могут быть материальные активы, основные средства, предприятия и т. Особое место сегодня занимают инвестиции в финансовые активы. Развитие финансовых рынков вывело политику инвестирования в финансовые активы на новый уровень. Ни одна компания, желающая формировать эффективную финансовую политику, направленную на привлечение дополнительных средств, не может существовать без финансового инвестирования.

Для компаний-эмитентов выпуск в обращение долевых или долговых ценных бумаг — это надежный способ привлечения собственного или заемного капитала. Для инвесторов осуществление финансовых инвестиций позволяет реализовывать разнообразные цели от преодоления влияния инфляции до стратегического развития. Сегодня разработке теорий инвестирования в финансовые активы посвящено огромное количество работ и исследований. Актуальность вопроса осуществления финансовых инвестиций подтверждается также тем фактом, что в условиях нестабильности рынков, в том числе финансовых, понимание основ их функционирования и умение работать с финансовыми инвестициями может не только избавить компанию от потерь, но и принести ей дополнительный доход.

Основная цель данной работы заключается в анализе процесса управления финансовыми инвестициями. Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи: Дать определение инвестиций в целом, их сущности; Проанализировать сущность и виды финансовых инвестиций; Рассмотреть особенности управления финансовыми инвестициями; Дать характеристику портфельных инвестиций, их рисков и доходности, а также основных моделей оценки. Предметом исследования выступает процесс управления финансовыми инвестициями на предприятии.

Очевидно, что для большинства компаний финансовые инвестиции играют важную роль в формировании политики управления средствами.

1-конечная стоимость портфеля; 0 — начальная стоимость портфеля. Если на протяжении анализируемого периода портфель менялся, важно, в какой момент времени в него вносились изменения то есть вкладывались или изымались средства. Если дополнительные инвестиции или, наоборот, изъятие средств осуществлялись непосредственно перед концом анализируемого периода, то при исчислении доходности должна быть скорректирована конечная стоимость портфеля. Она должна быть уменьшена на величину дополнительно внесенной суммы или увеличена на сумму изъятых средств.

Корректировка в расчетах доходности портфеля необходима, так как это делает оценки корректными.

Управление портфелем ценных бумаг. Разработка инвестиционной политики. Финансовый анализ и формирование портфеля. Оценка доходности.

Кредитный риск состоит в том, что погашение основного долга и процентов по ценной бумаге не будет осуществлено в надлежащее время. Оценку кредитного риска по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные агентства. Они присваивают бумагам рейтинг, позволяющий судить о вероятности своевременного погашения обязательств.

Кредитный риск связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а также с обязательствами и способностями правительства государства или его учреждений погашать долги по сделанным им у населения займам, в частности, по выпускаемым правительством облигациям общего характера.

Ценные бумаги государства считаются свободными от кредитного риска благодаря устойчивости экономики, откуда правительство черпает средства для погашения своих долгов и обязательств перед кредиторами в лице населения и финансово-кредитных коммерческих организаций. Способность государства не только получать займы, но и погашать свои обязательства — существенный фактор и условие обеспечения высокой кредитной репутации при выпуске государственных ценных бумаг, становления самого рынка ценных бумаг и четкого функционирования всей финансово-кредитной системы государства.

Инвестиционный портфель предприятия: принципы, и особенности формирования

Этот портфель обычно бывает: Требует тщательного отбора каждого инвестиционного проекта, включаемого в портфель. Основными принципами формирования портфеля реальных инвестиционных проектов являются:

Тип, объем и структура портфеля инвестиций. структуры портфеля ценных бумаг на примере конкретной организации. По объектам вложения капитала: реальные и финансовые инвестиции предприятия.

Формирование оптимального портфеля ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды на рынке России. Использование копула-функций для оптимизации портфеля ценных бумаг. Анализ данных по выбранным паевым инвестиционным фондам. Тестирование оптимальных портфелей. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Пассивный и пассивно-активный стили управления. Процесс формирования инвестиционного портфеля на примере институционального инвестора. Инвестиционные риски. Формирование и оценка инвестиционного портфеля предприятия.

Управление финансовыми инвестициями организации

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса.

Особенности оценки стоимости кредитного портфеля коммерческого банка Место и роль инвестиционных фондов на зарубежных финансовых рынках Развитие банковского кредитования предприятий и организаций в .

Нашлось результатов: Мищенко Статья посвящена моделированию и анализу получаемых на основе решений задач оптимизации портфельных инвестиций при условии ограничений на целочисленность лотов. Рассматриваются двухкритериальные модели оптимизации портфельных инвестиций: Представлены результаты численных экспериментов по данным котировок Российской торговой системы и оценок информационно-аналитических агентств. Супрун В статье изложен взгляд автора на проблемы, связанные с капитализацией страховых компаний.

Оценено влияние капитализации на развитие национальных страховых рынков. Автором предложено рассматривать капитализацию на макро- и микроуровне, приведен ряд методов для оценки капитализации. Определено содержание страховой капитализации, фиктивной капитализации, рыночной капитализации, применение указанных категорий для оценки деятельности страховщиков Первый этап будет иметь вид: Балынин Игорь Викторович Предмет. В условиях существующих экономических проблем, принятых решений по построению инновационной экономики и реализации программы импортозамещения необходима максимизация усилий по созданию и реализации инвестиционных проектов по различным видам экономической деятельности, в том числе в контексте реализации рискориентированного подхода в целях минимизации рисков возникновения возможных убытков.

Методологическая основа базируется на использовании комплексного подхода, методов анализа и синтеза, а также принципах системности и объективности. При рассмотрении практического применения методов формирования оптимального инвестиционного портфеля использован программный продукт Результаты. Приведены базовые принципы, задачи и этапы проведения оптимизации инвестиционного портфеля, дана авторская классификация методов ее осуществления, обозначен алгоритм и порядок их использования на конкретных практических примерах, отмечены проблемы, к которым может привести чрезмерная диверсификация.

Сделан вывод о важности проведения оптимизации инвестиционного портфеля в контексте практической реализации риск-ориентированного подхода, для чего на практике существует множество методов.

Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска

Проблема принятия инвестиционных решений постоянно находится в центре внимания. Объясняется это тем, что инвестиции имеют решающее значение для осуществления экономических процессов на уровне коммерческой организации. Зачастую от успешного решения проблемы оптимального формирования инвестиционного портфеля зависит финансовый потенциал субъекта хозяйствования, его эффективность.

Принципы и методы управления инвестиционным портфелем 5 1. Анализ доходности инвестиционного портфеля 18 2. Авдеев А.

Виды и типы инвестиционных портфелей, их особенности потребностей и формирование комплекса ценных бумаг таким образом, в сочетании со стабильностью входящих в него финансовых активов. тему анализ инвестиционных проектов Курсовая работа по инвестициям Доклад по инвестициям.

В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности.

На практике существует следующая классификация: Портфель роста ориентирован на акции , курсовая стоимость которых быстро растёт на рынке. Поэтому владельцу портфеля дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме. В данный портфель могут входить акции молодых, быстрорастущих компаний.

Формирование портфеля финансовых инвестиций

Сущность финансовых инвестиций организаций. Они выступают в форме внешнего инвестирования за исключением случаев, когда предприятия выкупают собственные ценные бумаги, например акции. Финансовые инвестиции - это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции - вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

Организация управления, управленческий учет · Стратегический менеджмент · Организация Финансовые операции: ищем выгоду Как и любой товар, портфель определенных инвестиционных свойств может Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет.

В рассматриваемом примере ожидаемая доходность акции составит: Ожидаемая доходность портфеля п рассчитывается как средневзвешенная величина ожидаемых доходностей входящих в него различных активов, то есть она рассчитывается по выражению: Например, портфель состоит из двух пакетов акций стоимостью руб. В данном примере ожидаемая доходность портфеля в целом составит: При покупке какого-либо актива инвестор учитывает не только значение ожидаемой его доходности, но и уровень его риска.

Рассчитанная изложенным выше способом ожидаемая доходность выступает как средняя ее величина в соответствии с имевшей место динамикой актива на фондовом рынке. Но на практике фактическая доходность, как правило, будет отличной от рассчитанной ожидаемой. В практике управления портфелями ценных бумаг в качестве способа расчета величины риска используют показатели дисперсии и стандартного отклонения показателя фактической доходности от величины расчетной ожидаемой доходности.

Формирование оптимального инвестиционного портфеля

Общая характеристика финансовых инвестиций 1. Портфельные инвестиции 2. Деятельность любой фирмы, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности.

Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью — инвестиционным менеджментом фирмы. инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала капиталовложений.

В статье названы этапы инвестиционных процессов для финансовых инвестиций. и методы формирования инвестиционного портфеля предприятия.

Эти цели могут быть альтернативными. С изменениями условий, цели портфеля могут видоизменяться и выглядеть следующим образом: Портфель ценных бумаг — целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Исходя из выбранной для себя цели, предприятия могут формировать различные типы портфелей ценных бумаг. Тип портфеля — его характеристика с позиций целей, поставленных перед ним.

Портфель ценных бумаг, ориентированный на получение доходов доходный портфель. Он формируется по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде независимо от темпов прироста инвестиционного капитала в долгосрочной перспективе. Цель такого портфеля — получение текущих доходов, приемлемая величина которых соответствовала бы степени риска, который инвестор бы считал возможным для себя допустить.

Портфель роста ориентирован на акции с быстро растущей курсовой стоимостью на рынке ценных бумаг. Формируется по критерию максимизации темпов прироста инвестированного капитала в долгосрочной перспективе независимо от уровня формирования прибыли в текущем периоде.

«Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем»

Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка. Научный руководитель: Кумпилова А. Принципы формирования инвестиционного портфеля 4 1. История создания инвестиционного портфеля 6 1. Содержимое и типы портфелей 10 1.

2 Основные этапы формирования инвестиционной политики. 3 Методы и Финансовый кризис рассматривается руководством фабрики как времен- . 3 Особенности портфеля реальных инвестиций и его формирование.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий. Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий.

Задачи исследования:

Куда вложить деньги? Куда инвестировать деньги? Инвестиционный портфель. Инвестиции в недвижимость.